女富豪投資習(xí)慣與傳統(tǒng)大相徑庭 投資移民不惜砸千金

在一家國內(nèi)知名財(cái)富管理機(jī)構(gòu)舉辦的高端客戶年會(huì)上，云集的約500位高凈值客戶，每個(gè)人在這家機(jī)構(gòu)的投資額至少達(dá)到2000萬元。移民美國的人有一部分來自投資移民。

　　值得注意的是，女性客戶占比達(dá)到60%以上。

　　究其原因，由于男人將自己收入交給妻子投資管理，令她們對(duì)家庭財(cái)富資產(chǎn)配置擁有較高的話語權(quán)。

　　“但是，如何滿足女性的財(cái)富管理需求，也是一項(xiàng)嚴(yán)峻的新挑戰(zhàn)。”這家財(cái)富管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露。

　　他發(fā)現(xiàn)，高凈值女富豪的投資習(xí)慣與傳統(tǒng)想法大相徑庭。

　　以往，人們普遍認(rèn)為男性喜歡PE、股票基金等高風(fēng)險(xiǎn)高收益投資品種，女性則更加“顧家”，在投資策略趨于謹(jǐn)慎穩(wěn)健，更喜歡現(xiàn)金管理類、定期固定收益類投資產(chǎn)品。但事實(shí)上，不少女富豪在P2P、股權(quán)投資類產(chǎn)品同樣一擲千金，甚至一位女富豪投資P2P的額度高達(dá)數(shù)千萬，甚至是一下子拿出500萬-600萬元搶購一款PE投資產(chǎn)品額度。

　　“其實(shí)，不少女富豪對(duì)收益同樣有著較高追求，反而在資產(chǎn)多元化配置方面做得還不夠完善。”趙剛強(qiáng)調(diào)說，但是，要逐步說服她們構(gòu)建合理的資產(chǎn)配置策略，絕非易事。究其原因，每位女富豪都有自己獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)判斷標(biāo)準(zhǔn)，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)要向她們灌輸自己的資產(chǎn)配置理念，反而容易遭遇她們的反感。

　　“一旦她們對(duì)你產(chǎn)生了反感，意味著她們可能另換門庭，這是我們最不能承受之重壓。”他坦言。

　　獨(dú)特的女性風(fēng)控特性

　　此前，前述財(cái)富管理機(jī)構(gòu)人士曾嘗試向那位在P2P投資數(shù)千萬的女富豪建議，不妨將這筆資金分散投資在固定收益類、股票、PE、海外投資等不同類型產(chǎn)品。但他得到的回復(fù)是，固定收益類產(chǎn)品現(xiàn)在也有兌付違約，股票投資也有風(fēng)險(xiǎn)，與其投資這些產(chǎn)品踩雷，不如買入更多P2P產(chǎn)品分散風(fēng)險(xiǎn)。

　　一時(shí)間，他也不知道如何應(yīng)對(duì)她的反駁。

　　但這讓他發(fā)現(xiàn)，不少女富豪有著自己獨(dú)特的投資風(fēng)險(xiǎn)判斷標(biāo)準(zhǔn)。通過與她們的溝通，他逐步掌握了女富豪的三大風(fēng)控特點(diǎn)。

　　首先，女富豪也知道P2P投資具有較高的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是機(jī)構(gòu)跑路風(fēng)險(xiǎn)最甚。為此她們會(huì)每月在互聯(lián)網(wǎng)關(guān)注這家P2P機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人的動(dòng)向，包括出席了哪些商務(wù)活動(dòng)，機(jī)構(gòu)又有哪些新的經(jīng)營項(xiàng)目等，以此證明P2P機(jī)構(gòu)還在正常運(yùn)轉(zhuǎn)，若某一天她們看不到這些“新聞”，或者查到任何負(fù)面新聞，就會(huì)判斷這家機(jī)構(gòu)很可能“出事”，趕緊要求贖回資金。

　　其次，不少女富豪很會(huì)算賬，即借助投資高收益彌補(bǔ)壞賬損失。

　　比如她們投資的理財(cái)產(chǎn)品年化收益率達(dá)到12%，若機(jī)構(gòu)的P2P業(yè)務(wù)實(shí)際壞賬率在7%，那么這些女富豪認(rèn)為收益在扣除壞賬損失后，還有5%的盈利。一旦機(jī)構(gòu)壞賬率超過8%，她們認(rèn)為4%收益率低于自己預(yù)期，就會(huì)要求贖回資金避險(xiǎn)。

　　最后，部分女富豪善于比較同類型產(chǎn)品的收益率，若她們發(fā)現(xiàn)自己投資的某款產(chǎn)品收益率大幅高于其他同類型產(chǎn)品，就會(huì)懷疑這款產(chǎn)品背后是不是存在不可告人的貓膩，也會(huì)采取資金贖回措施提前避險(xiǎn)。

　　資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)“跛腳”趨勢(shì)

　　“但是，這些獨(dú)特的風(fēng)控措施讓她們?nèi)狈Y產(chǎn)多元化配置的整體規(guī)劃。”前述財(cái)富管理機(jī)構(gòu)人士直言，當(dāng)前這些女富豪的平均投資額約在2000萬-5000萬元之間，但資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)普遍存在“跛腳”趨勢(shì)，比如投資P2P或固定收益類產(chǎn)品的投資占比超過60%，或者投資PE類產(chǎn)品的投資占比超過30%，而國際慣例是投資PE類產(chǎn)品的占比，不宜超過個(gè)人金融資產(chǎn)的10%。

　　“我們多次向她們建議，一個(gè)合理的資產(chǎn)配置方案，是現(xiàn)金投資占比10%，固定收益類產(chǎn)品投資占比30%，股票投資占比30%，海外投資占比20%，PE等另類投資占比10%。”趙剛透露。部分女富豪卻未必愿意接受這個(gè)資產(chǎn)配置理念。究其原因，她們要求財(cái)富管理機(jī)構(gòu)必須拿出確實(shí)的業(yè)績數(shù)據(jù)證明上述資產(chǎn)配置理念確實(shí)比她們自己風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)能創(chuàng)造更多收益，資產(chǎn)回撤值也相應(yīng)更低。

　　“我們海外投資業(yè)務(wù)2015年才剛剛起步，需要一段時(shí)間驗(yàn)證資產(chǎn)配置策略的收益效應(yīng)。于是她們總覺得我們?cè)诩埳险劚?rdquo;他直言。

　　投資移民不惜砸千金

　　盡管不少女富豪對(duì)收益率有著較高追求，但在投資移民領(lǐng)域，她們卻愿意承受相對(duì)低的投資回報(bào)。甚至她們對(duì)投資移民的參與熱情，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高過其他類型產(chǎn)品。

　　年會(huì)期間，前述財(cái)富管理機(jī)構(gòu)聘請(qǐng)的多位全球知名投資移民專家成為女富豪爭相追逐的對(duì)象。

　　不少女富豪甚至直言，即便美國EB-5投資移民簽證投資標(biāo)準(zhǔn)大幅提高至100萬美元以上，她們也愿意一次性付清全款并承受年化3%的收益，只要EB-5項(xiàng)目能幫助她們順利拿到投資移民簽證。

　　多位女富豪向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)記者表示，她們之所以對(duì)投資移民“一擲千金”，一個(gè)重要原因是她們希望通過投資移民與海外置業(yè)，給子女將來留學(xué)生活、以及獲得更高品質(zhì)醫(yī)療養(yǎng)老服務(wù)創(chuàng)造有利條件。

　　記者也了解到，鑒于此前美國EB-5投資移民項(xiàng)目存在部分欺詐行為，部分女富豪也在花費(fèi)大量精力遴選優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。

　　“目前國內(nèi)女富豪對(duì)美國EB-5項(xiàng)目的普遍要求，是項(xiàng)目必須是美國一線城市核心地段的優(yōu)質(zhì)商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目，由美國知名房地產(chǎn)運(yùn)營商運(yùn)作等，為了得到這類項(xiàng)目認(rèn)購額度，她們甚至愿意額外支付相應(yīng)的服務(wù)費(fèi)用。”一位投資移民機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人向記者表示。

　　在他看來，這反而令她們忽略了EB-5項(xiàng)目某些關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要點(diǎn)，比如EB-5項(xiàng)目資料是否齊全，項(xiàng)目實(shí)際經(jīng)營有多大幾率兌現(xiàn)商業(yè)計(jì)劃書標(biāo)注的盈利預(yù)期與當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)數(shù)量；是否對(duì)EB-5項(xiàng)目管理方有足夠的深入了解，確信他們能實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展；是否考慮過在最壞情況下（即項(xiàng)目失敗），投資者能否收回本金。

　　“其實(shí)，我們現(xiàn)在主要推薦澳洲、英國的投資移民項(xiàng)目，相比加拿大與美國，這些國家的投資移民操作難度可能更低。”他直言，令他意外的是，盡管這些國家投資移民門檻較前些年也有大幅提升，但這無法阻擋女富豪的熱情。